חוזר שוק ההון - אימוץ התקינה הבינלאומית בקרנות נאמנות

11/06/2007

אימוץ התקינה הבינלאומית בקרנות נאמנות
חוזר שוק ההון

לאחרונה פורסמה הצעה לתקנות השקעות משותפות בנאמנות, על פיה נדרשות קרנות נאמנות לערוך את דוחותיהן הכספיים בהתאם לתקינה הבינלאומית, החל מיום 1 בינואר 2008. בנוסף, התקנות קובעות דרישות גילוי בדוחות הכספיים של קרנות נאמנות אשר מרחיבות את הדרישות שנקבעו בתקינה הבינלאומית.

כ ל ל י

עם התפתחות כללי החשבונאות המקובלים, נוצר עם הזמן פער בין התקנות הקיימות בכל הנוגע לדוחות הכספיים של קרנות נאמנות לבין הפרקטיקה המקובלת בנושא.

לאור האמור לעיל, פורסמה לאחרונה הצעה לתקנות השקעות משותפות בנאמנות (דוחות כספיים של קרן), התשס"ז – 2007 ("התקנות") המחליפות את התקנות הקיימות בנושא. ההצעה אושרה על ידי מליאת הרשות ביום 17 באפריל 2007.

השינויים העיקריים בתקנות המוצעות הינם כדלהלן:

אימוץ התקינה הבינלאומית

בהתאם לתקנות, קרנות נאמנות תידרשנה לערוך דוחות כספיים בהתאם לתקינה הבינלאומית (IFRS), החל מיום 1 בינואר 2008. החלת התקינה הבינלאומית על קרנות נאמנות נעשית במקביל להחלת כללים אלה על חברות ציבוריות ועל הגופים המוסדיים.

דרישות גילוי

התקנות המוצעות כוללות דרישות גילוי והצגה בדוחות כספיים של קרנות נאמנות, בנוסף לדרישות שנקבעו בתקינה הבינלאומית, לאור המאפיינים הייחודיים של ענף קרנות הנאמנות, כמפורט להלן:

1. רשימה של נכסי הקרן והתחייבויותיה

דוחות כספיים של קרן יכללו רשימה מלאה ומפורטת של נכסיה והתחייבויותיה, לרבות חוזים עתידיים, לתאריך הדוחות הכספיים. הרשימה תיערך לפי סוגי נכסי הקרן והתחייבויותיה בציון הפרטים הבאים: פרטים מזהים של ניירות הערך, האופציות והחוזים העתידיים; האם הונפקו על ידי בעל עניין במנהל הקרן או בנאמן; כמותם, מחירם ושווים לתאריך הדוחות הכספיים ושיעורי החשיפה שהם יוצרים למניות, למטבע חוץ ולאגרות חוב לתאריך הדוחות הכספיים.

פרטים אודות שווי ושיעורי החשיפה ילווו בסיכומי ביניים לגבי כל סוג של ניירות ערך.

2. מחיר פדיון

יינתן גילוי בדבר מחיר הפדיון של יחידה בקרן בהתאם לדוחות הכספיים ומחיר הפדיון כפי שפרסם מנהל הקרן בגיליון השערים של הבורסה.

במידה וקיים הפרש בין מחירי הפדיון, כאמור, יצורף תחשיב מפורט להסבר ההפרש.

3. הוצאות לפי סעיף 80(ב) לחוק

בהתאם לסעיף 80(ב) לחוק השקעות משותפות בנאמנות, התשנ"ד-1994, רשאי מנהל קרן באישור הנאמן ורשאי הנאמן באמצעות מנהל הקרן, לפרוע מנכסי הקרן הוצאה שהוציאו לשם מילוי תפקידם שלא במהלך הרגיל של ניהול הקרן, ובלבד שההוצאה היא בסכום סביר.

בהתאם לתקנות המוצעות, יינתן גילוי בדוחות הכספיים בדבר הוצאות כאמור שנפרעו מנכסי הקרן במהלך שנת הכספים של הקרן.

חובת הגשת דוחות כספיים

בהתאם לתקנות המוצעות, תיקבע חובת הגשת דוח כספי העומדת בפני עצמה (באמצעות טופס ייעודי) אשר תבטיח לבעלי היחידות הקיימים זמינות מידע הכלול בדוחות הכספיים של קרן נאמנות, גם אם הקרן מחליטה שלא להמשיך להציע יחידות.

כיום אין חובה להגיש דוח כספי במידה ולא מתפרסם תשקיף לקרן. עם זאת, מנהלי קרנות מפרסמים תשקיף לקרן מדי שנה.

אנו עומדים לרשותכם לכל מידע נוסף, ככל שיידרש.

בכבוד רב,

סוראיה ושות'

רואי חשבון

הדפסה שלח לחבר